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2023中国房企竞争力排行榜(1-6月)

导读

2023上半年,房地产行业进一步呈现出央国企占据主导,优质民企稳健发展的形势。在政策放松与需求释放下,市场相比去年有所回升,但因为房地产的复苏与国民经济的修复高度关联,目前行业仍处于弱复苏阶段。用户对居住品质的升级需求,改善型项目占据主流,推动了市场产品的升级。土拍市场冰火两重天,背靠实业的地产公司进场……房企对投资更加审慎,更加重视打磨产品以提高利润、提高去化能力。如今提升综合竞争力至关重要。


金盘网已是第6年发布中国房地产开发行业权威榜单,2023中国房企竞争力排行榜(1-6月),暨购房推荐房企排行榜,客观、全面地反映房企的综合实力,尤其是目前消费者更加关注的稳健性、产品力、交付能力,给消费者决策提供重要参考,助力房企营销。


分析竞争力榜单,有利于房企了解行业数据情况,明确自身在行业中的综合位置,及时调整战略;有利于购房者全面评估企业实力,形成选房参考。2023上半年,我们看到央国企持续发力,积极拿地布局;部分民企也已经稳住指标,各方面数据显示其逐步实现稳健发展。在市场的复苏期中,企业逐渐在新形势下寻得新机遇,力争在本轮洗牌中全面发挥竞争实力,占据市场高地!





2023中国房企竞争力排行榜(1-6月)

购房推荐房企排行榜



新规则丨新增长丨新趋势

RULE丨INCREASE丨TREND


榜单解读


2023中国房企竞争力排行榜(1-6月),主要考察六大维度:产品力、品牌力、稳健性、营收、市场布局、物业管理。

房企竞争力前十名依次为:万科集团、保利发展、中海地产、华润置地、招商蛇口、绿城中国、建发房产、滨江集团、龙湖集团、金地集团。


国企主导,优秀民企稳健:央国企占据主导地位的形势已然确定,TOP10央国企占60%;而值得关注的是,前十名的民企包括万科集团、滨江集团、龙湖集团,以及有国资背景的绿城中国。


“产品力”维度评估房企的产品研发实力,从上述企业尤其能够看出,他们已长期深耕产品,并且多年来以产品硬实力著称。在大浪淘沙以后,如今这些企业,尤其是其中优质民企的产品力对其综合竞争力实现了反哺,拥有更高的利润空间,对企业的营收、融资等方面都起到了一定的积极作用。


“稳健性”综合评估最新“三道红线”、上半年新增货值、企业发展评级。2023上半年,稳健性分值最高的前五名为万科、华润、中海、保利、招商,其中TOP20的民企还包括碧桂园、新世界中国、九龙仓等。这些企业在上半年拿地、融资评级方面有较好的表现,在当前市场上相对稳健。


“营收”综合评估房企操盘金额、盈利水平和团队规模。上半年营收得分最高的前五名为万科、保利、中铁建、中国中铁、招商。此外TOP20还有包括新城控股、华发股份、绿地控股等。这些企业上半年主要在销售额、净利润的营收指标上高于同行。


更多分析详见本文榜单后的“2023中国房企竞争力排行榜(1-6月)分析”。



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榜单说明


1.产品力:评价操盘金额和销售均价 (数据来源: 克而瑞地产研究、中指研究院)、专业奖项(金盘奖及地产设计大奖)、专业人气、人居舒适性、项目产品力。

2.品牌力: 评价金盘网数据 (专业平台)、媒体数据 (数据来源: 新榜企业官微数据、凤凰网风财讯房企视频号指数)、消费者满意度(凤凰网风财讯房企舆情)、荣誉(数据来源: 专业奖项及企业奖项官网)、行业认可(房企品牌官及媒体评分)。

3.稳健性:评价房企融资评级“三道红线”(凤凰网风财讯数据)、新增货值(克而瑞地产研究数据)、企业发展评级(房企公开数据整理)。

4.营收:评价房企操盘金额(克而瑞地产研究数据)、净利润(凤凰网风财讯数据)、团队规模(企查查公开数据)。

5.市场布局:评价房企一年内新增项目和总项目数量(金盘网数据)、在售项目数量(凤凰网风财讯数据)的城市等级布局。

6.物业管理:评价房企物业官方公众号阅读量(新榜数据)、物业百强排名(中指研究院数据)、物业公司是否上市(企业公开数据)。

7.排名按照竞争力指数综合排序,依据权重-产品力20%,品牌力20%,稳健性20%,营收20%,市场布局10%,物业管理10%。(具体细分项比例及满分值,详见排行榜链接详情。)

8.本榜单统计截止时间:2023年6月30日24:00


点击查看排行榜详情



2023上半年中国房企竞争力分析


房企综合竞争力具体由产品力20%、品牌力20%、稳健性20%、营收20%、市场布局10%、物业管理10%构成。



一、产品力


产品力占比20%,六大指标包括操盘金额、销售均价、专业奖项、专业人气、人居舒适性、项目产品力。产品力反映产品实力,地产行业回归产品,产品力对企业的重要性更加突显,我们看到一些长期耕耘产品力的房企,尤其是民企,能够很好地在这一轮行业洗牌中活下来,甚至在窗口期推陈出新,持续引领行业产品风向。


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20强房企产品力平均分17.38,比20-100强房企产品力平均分高出13%。房地产行业回归产品,产品力对于房企实现溢价从而提高利润,包括对交付、营销上的口碑提升都有比以往更明显的意义。


竞争力20强房企的产品力普遍较高,相比之下,20-100强房企在产品力方面仍然有较大的提升空间,提升产品力,从而也将对其综合竞争力产生重要的促进作用。



二、品牌力


品牌力占比20%,五大指标包括金盘网数据(专业平台)、媒体数据、消费者满意度、荣誉、行业认可。品牌力,是房企竞争力的一个重要部分,对于当下房地产行业树立品牌口碑,高质量、健康发展具有重要意义。在行业调整复苏时期,房企应抓住机会提升口碑,建立品牌力,从而转化为现实购买力。



三、稳健性


稳健性占比20%,其中由房企融资评级“三道红线”35%,新增货值35%,企业发展评级30%构成。综合评判房企是否具备管控风险,穿越行业周期的能力。


1、房企融资评级“三道红线”


房企融资评级“三道红线”,包括:房企剔除预收款后的资产负债率不得大于70%;房企的净负债率不得大于100%;房企的现金短债比小于1。


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样本房企数据显示,相比2022年底,2023年中未踩线房企占比约38%,提升3%,整体融资评级有所提升;而踩中1条线占比28%,提升2%,踩中2条线占14%,下降5%,踩中3条线占比20%,占比不变。


今年仍然有房企存在债务违约风险,但积极的融资政策效果显现,部分2022年底踩线房企,在今年已经为“绿档”0踩线。但政策对于优质房企的针对性强,因此对大部分民企而言,融资方面仍然存在较大的问题。三道红线依然是各方评价一家房企稳健性的重要指标。


2、新增货值


新增货值,2023上半年拿地TOP100房企新增总货值为14120亿元,同比2022上半年下降约9%;上半年有1家房企新增货值突破千亿,为华润置地。


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拿地集中在头部房企、国央企:TOP10房企新增货值占百强总量的67%,规模国央企拿地多于中等规模企业,城投拿地明显减少,拿地占比不足去年同期的一半;拿地民企数量有所上升,但总体占比仍然较少。


“冰火两重天”土拍分化加剧:重点城市土拍升温,如北京、上海、杭州、合肥地价上限成交占比均在五成以上;而非核心区的地块多以底价成交。房企投资进一步聚焦在重点城市、重点板块,竞争加剧,部分房企或将目光转向重点城市近郊,或部分强二三线城市。


四、营收



营收占比20%,其中由房企操盘金额35%,盈利水平50%,团队规模15%构成。在行业重视降杠杆、高质量发展的主流下,评判房企利润规模及能效。


1、操盘金额


操盘金额,2023上半年TOP200房企累积操盘金额33586亿元,同比去年1-6月份微增0.8%;TOP100房企累积操盘金额30619亿元,占TOP200房企的91%,销售明显集中在百强房企



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最新6月份同比下降,环比增长:6月份单月百强房企操盘金额同比下降28.1%,环比增长8.5%;市场表现平淡,但与此同时部分优秀企业业绩仍有增长,如建发房产、大华集团、中交房地产、滨江集团、卓越集团等。


百强房企格局分化:位于中上位置的房企变动大,同时TOP10房企销售金额进一步集中,2023上半年TOP10房企门槛提升至890亿元,比去年同期增长15.3%;TOP100房企的销售金额门槛仅比去年同期微增1.8%,为56.7亿元。


2、盈利水平


盈利水平,考察房企净利润,截止6月底,仍有不到半数的房企未披露2023年第一季度净利润。其中已披露数据的房企第一季度净利润前5名为:中国中铁88.66亿,中国铁建68.98亿,保利发展39.66亿,万科集团28.34亿,绿地控股23.95亿。


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房企利润规模持续下降:受到销售增长不利、周转放缓的同时成本难以下降等因素影响,房企整体净利润为近年来低点。


当下稳定、提高利润的关键:在利润空间受到挤压的情况下,行业及企业调整正在加速。保证正确谨慎的拿地投资,控制成本,提高效益,是企业保证利润的重中之重。同时,行业回归产品,加强产品力打造以提高溢价能力、去化率,才是能从根本上提高企业利润水平的长期法则。



五、市场布局


市场布局占比10%,其中包括房企一年内新增项目25%和总项目数量25%(金盘网数据)、在售项目数量50%的城市等级布局。以房企在各级城市的项目数量,评判房企在全国范围内重点城市的布局情况。


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房企目前在售项目布局:

一线城市占比12%,比2022年底上升2%;

新一线城市占比44%,比2022年底上升6%;

二线城市占比27%,比2022年底上升2%;

三线城市占比17%,比2022年底下降10%。


明显可见,房企布局进一步集聚在高能级的城市。一二线城市市场支持相对较足,而三线及以下城市由于需求及价格透支、产业支撑不足等问题,新房销售相对萎靡,在售项目明显减少。


六、物业管理



物业管理占比10%,其中由物业官微阅读量40%、物业百强排名35%、物业公司是否上市25%构成评价。高质量发展下,物业服务能评判房企是否做到符合市场发展趋势的城市运营商、生活服务商。


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百强房企中有约55%的企业拥有下属物业公司。物业百强企业的管理面积规模增速明显放缓,进入高质量增长时代,物业从过去的依赖地产,转变为更加地独立化,重视品牌打造。


TOP100物业企业营业收入均值达到14.82亿元,同比增长10.62%,头部效应明显,TOP10物业企业营业收入均值达131.01亿元,头部企业凭借规模效应,发挥优质资源,发展多元业务,布局细分赛道。


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